Baltā nama 50 gadu hipotēkas priekšlikums: Vai tas ir risinājums mājokļu krīzei?

Baltā nama 50 gadu hipotēkas priekšlikums: Vai tas ir risinājums mājokļu krīzei?

Baltā nama apspriestais priekšlikums par 50 gadu hipotēku ir izraisījis plašas diskusijas un kritiku gan politiķu, gan ekonomistu un sabiedrības vidū. Šī ideja nākusi gaismā kā potenciāls solis, lai mazinātu pašreizējo mājokļu krīzi, tomēr eksperti norāda uz vairākiem būtiskiem trūkumiem, kas liek apšaubīt tās efektivitāti.

Galvenais arguments: zemāka ikmēneša maksājuma summa

Galvenā priekšrocība, ko piedāvā 50 gadu hipotēka, ir iespēja samazināt ikmēneša maksājuma summu. Tā kā kredīta atmaksas periods tiek pagarināts, katru mēnesi nomaksājamā summa kļūst mazāka, padarot mājokļa iegādi pieejamāku plašākam cilvēku lokam. Piemēram, ja vidējās mājokļa cenas gadījumā ar 10% pirmās iemaksas un pašreizējo procentu likmi, 30 gadu kredīta ikmēneša maksājums varētu būt aptuveni 2288 eiro, tad 50 gadu kredīta gadījumā tas samazinātos līdz aptuveni 2022 eiro. Tas patiešām varētu sniegt atvieglojumu cilvēkiem, kuri saskaras ar augstām dzīvokļu cenām un cenšas tikt pie sava mājokļa.

Ieguldījumi un riski: ilgāks atmaksas periods, lielāki procenti

Tomēr šis zemākais maksājums nāk par savu cenu. Pagarinot kredīta termiņu, būtiski pieaugtu kopējā samaksātā procentu summa. Kā aprēķinājuši analītiķi, 50 gadu laikā virs kredīta atmaksas perioda jaunie īpašnieki varētu samaksāt par vairāk nekā 389 000 eiro procentos nekā attiecībā pret 30 gadu kredītu. Tas nozīmē, ka īpašuma kapitāla uzkrāšana, kas neietver mājokļa cenu pieaugumu un pirmās iemaksas, būtu ievērojami lēnāka. Ja ar 30 gadu kredītu 100 000 eiro kapitāla uzkrāšanai varētu paiet aptuveni 12-13 gadi, tad ar 50 gadu kredītu tas prasītu pat 30 gadus. Kā norāda UBS Securities analītiķi, šāds pagarinājums varētu pat dubultot samaksāto procentu apjomu, pārslogojot pircēja finanses un palēninot kapitāla veidošanos.

Svarīgākie mājokļu tirgus problēmas netiek risinātas

Vēl viens būtisks arguments pret 50 gadu hipotēku ir tas, ka tā neatrisina fundamentālas problēmas mājokļu tirgū, piemēram, vienkārši mājokļu trūkumu (nepietiekamu piedāvājumu). Lai gan atsevišķi štati un pilsētas cenšas atvieglot būvniecības regulējumu, lai veicinātu jaunu mājokļu būvniecību, tomēr būvniecības materiālu tarifu dēļ un darbaspēka trūkuma, īpaši dienvidrietumos, pieaug būvniecības izmaksas. Kā uzsver ekonomikas pētījumu eksperts Maiks Končals, daudzi risinājumi, kas reāli varētu palielināt piedāvājumu, šobrīd virzās nepareizā virzienā. Citi eksperti arī pauž bažas, ka 50 gadu hipotēkas ieviešana varētu radīt pretēju efektu, veicinot mājokļu cenu inflāciju, jo tirgū parādītos vairāk potenciālo pircēju, kuriem ir piekļuve lielākiem aizdevumiem, taču piedāvājums joprojām ir ierobežots.

Dzīves ilgums un riski nākamajām paaudzēm

Interesants aspekts ir saistīts ar cilvēku dzīves ilgumu. Vidējais pirmreizējā mājokļa pircēja vecums ir ap 40 gadiem. 50 gadu hipotēka šādam pircējam nozīmētu, ka viņš savu mājokli pilnībā atmaksātu ap 90 gadu vecumu. Vidējais amerikāņu dzīves ilgums ir aptuveni 79 gadi, kas nozīmē, ka pēdējie 11 gadi no aizdevuma termiņa varētu pāriet uz nākamajām paaudzēm. Kā norāda Končals, tas bieži vien nav politikas veidotāju mērķis – nodot hipotekāro parādu bērniem.

Citas valstis un pagarināti aizdevumu termiņi: nedaudzsološs pieredze

Pieredze ar citu veidu aizdevumu termiņu pagarināšanu nav īpaši iepriecinoša. Piemēram, septiņu gadu auto kredīti ir kļuvuši arvien izplatītāki, un tas sakrīt ar pieaugošo auto cenu. Neskatoties uz garākiem termiņiem, auto kredītu kavējumu skaits ir pieaudzis. Arī studentu kredīti, kas sākotnēji tika plānoti 10 gadu atmaksas termiņam, tagad bieži vien tiek pagarināti līdz 20 gadiem. Šie piemēri liecina, ka pagarināti aizdevumu termiņi ne vienmēr garantē labāku finansiālo stāvokli un var radīt papildu risku.

Politiskā neizpratne un likumdošanas šķēršļi

Pats priekšlikums ir saskāries arī ar likumdošanas šķēršļiem. Saskaņā ar Dodda-Franka likumu, hipotekārie giganti Fannie Mae un Freddie Mac nedrīkst apdrošināt hipotēkas, kas garākas par 30 gadiem. Tādējādi 50 gadu hipotēka tiktu uzskatīta par "neatskaitāmu hipotēku", un to būtu grūtāk pārdot investoriem. Lai to ieviestu, Kongresam nāktos veikt izmaiņas vairākos ASV finanšu likumos, un pagaidām nav manāms spēcīgs atbalsts šādam solim. Lai gan sākotnēji Donalds Tramps šo ideju dēvēja par "spēļu mainītāju", vēlāk viņš jau izteicās, ka tā "varētu mazliet palīdzēt", norādot uz šīs idejas pretrunīgumu un šaubīgo efektivitāti.